INDICADORES FINANCIEROS

Indicadores Financieros es un término utilizado en finanzas, bancos, títulos y valores financieros.

Indicadores Financieros

Indices estadísticos que muestran la evolución de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e industriales a través del Tiempo. Dentro de los más importantes Indicadores Financieros se pueden citar los siguientes:

Razones de Ingresos por Ventas

Resultado Neto respecto al

Total de Ingresos por Ventas = Resultado Neto x 100

Ventas Netas

Costo de lo Vendido respecto al

Total de Ingresos por Ventas = Costo de Ventas x 100

Ventas Netas

Costo de Operación respecto al

Total de Ingresos por Ventas = Gastos de Operación x 100

Ventas Netas

Costo Total respecto al Total

de Ingresos por Ventas = Gastos de Operación + Costo de Ventas x 100

Ventas Netas

Indicadores Financieros: Razones de Eficiencia y Liquidez

Indice de Solvencia Inmediata = Activo Circulante x 100

o Liquidez (Prueba de Acido) Pasivo Circulante

Indicador de Liquidez más común que se utiliza para medir el margen de seguridad que la Empresa debe mantener para cubrir las fluctuaciones de su Flujo de efectivo, como resultado de las operaciones de Activo y Pasivo que realiza.

La relación mínima exigida a las empresas en este indicador era de dos a uno, pero actualmente el uso del crédito como auxiliar económico de las empresas permite que esta relación sea menor, de acuerdo al giro del organismo o Empresa de que se trate.

Capacidad Inmediata de Pago = Activo Circulante - Inventarios x 100

Pasivo Circulante

Permite conocer el grado en que los Recursos disponibles como: caja, bancos, inversiones de realización inmediata y en algunos casos las cuentas por cobrar que se presume es posible convertir rápidamente en efectivo, puede hacer frente a los compromisos contraidos a corto Plazo.

La proporción mínima de esta razón debe ser de 1 a 1; sin embargo, la práctica indica que el tener efectivo ocioso es tan perjudicial como tener una relación menor al 0.5.

Vitalidad del Capital Propio = Ventas Netas x 100

o Patrimonio Patrimonio o Capital Contable

Indica el grado de apoyo del volumen de ventas por el Capital Invertido. A mayor Valor de la razón se denota una mayor Rentabilidad del Patrimonio o capital contable y viceversa.

Liquidez de las Ventas Netas = Ventas Netas x 100 / Activo Circulante

El resultado muestra las necesidades requeridas de ventas por cada peso de Activo Circulante. Entre mayor sea su valor respecto a la unidad, se mostrará una mejor posición de Liquidez de la entidad.

Indicadores Financieros: Razones de rentabilidad y rotación

Utilidad a Capital = Resultado Neto x 100

Propio o Patrimonio Patrimonio o Capital Contable

Esta razón financiera muestra la estabilidad y solvencia financiera de la entidad. Entre mayor sea su Valor con respecto a la unidad mejor será el rendimiento del Capital contable y en consecuencia, se apreciará una mayor Eficiencia de la política administrativa.

Rotación de Inventarios = Inventarios x 100

Ventas Netas

Indice financiero que expresa la velocidad del movimiento de inventarios de la entidad. El aumento de inventarios puede representar existencias adicionales por la expansión de la Empresa, una mayor Inversión en comparación a las necesidades, o una combinación de ambas, en cuyo caso, baja la rotación.

Si la rotación es baja, es señal de riesgo para la entidad; por lo anterior, el Índice debe ser menor a la unidad para indicar la solvencia de la Empresa.

Recuperación de las Cuentas por Cobrar = Ventas Netas x 100

Indicadores Financieros: Clientes

Permite evaluar el grado de Eficiencia de la cartera de clientes de una Empresa. Entre más se aproxime a la unidad el resultado de este indicador, mostrará que la cartera de clientes es rentable; en caso contrario se debe modificar la cartera, siempre y cuando las ventas netas aumenten de manera más que proporcional a los clientes, a fin de lograr una Liquidez razonable para la Empresa que no implique mayores Costos de cobranzas, sobre todo en las operaciones a crédito.

Rentabilidad de Inversión en = Resultados Neto x 100

Activos Fijos Activo Fijo

Indica el grado de Rentabilidad de la Inversión. Usualmente permite conocer la Eficiencia de la Capacidad Instalada de la Empresa. Cuanto más sobrepase a la unidad mostrará una mayor Rentabilidad del Activo Fijo.

Eficiencia en Producción y = Costos de Ventas + Gastos de Operación x 100

Distribución Ventas Netas

Facilita la evaluación del grado de Eficiencia en la Actividad Productiva de la Empresa, tomando en consideración los Costos de producción y operación contra el total de las ventas netas. Entre más pequeño sea el resultado de esta razón respecto a la unidad, la Empresa mostrará un mayor grado de Eficiencia en la producción y Distribución de sus Bienes o servicios.

Razones de autonomía financiera

Dependencia Económica = Pasivo Total x 100

Patrimonio o Capital Contable

Este indicador permite evaluar la solvencia de una Empresa para cubrir sus obligaciones a largo Plazo, así como sus Costos e intereses. Además, mide la participación de los Recursos ajenos en la Empresa con relación a los de los propietarios.

El Valor de esta razón debe ser inferior a la unidad para mostrar buena salud financiera de la Empresa, cuanto más se acerque a la unidad mostrará indicios de riesgo que deben ser contrarrestados.

Propiedad en la Inversión = Patrimonio o Capital Contable x 100

Total Activo Total

Razón financiera que señala la participación de la Inversión de los accionistas en el total del Activo de la Empresa. Normalmente el capital contable es inferior al Activo total, en virtud de lo cual el Valor de la razón financiera debe ser menor que la unidad.

Propiedad del Capital = Patrimonio o Capital Contable x 100

o Patrimonio Activo Fijo

El resultado señala el grado de posesión de los accionistas de una Empresa respecto de las propiedades de la misma. Al inicio de la operación de actividades de la Empresa esta relación debe ser de 1 a 1; empero, las reinversiones en Activo Fijo para ampliar la capacidad productiva de la Empresa, deben paulatinamente hacer este indicador inferior a la unidad mostrar la Eficiencia del Capital y la expansión de la Empresa, en caso contrario es signo de riesgo y pérdidas.

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